Teslas dominierende Führungsrolle im Bereich autonomer Elektrofahrzeuge, Fahrdienstleistungen und die Boring Company
Laut der Analystenfirma ARK INVEST ist Tesla drei bis vier Jahre voraus vor allen Konkurrenten im Bereich autonomer Elektrofahrzeuge.
ARK Invest konzentriert sich ausschließlich darauf, Investitionslösungen anzubieten, um disruptive Innovationen an den öffentlichen Aktienmärkten zu erfassen. ARK ist der Meinung, dass sich die Welt schnell verändert und passive Investitionsstrategien kontraproduktiv sind. ARK glaubt auch, dass Innovationen Störungen verursachen und die Risiken, die mit der traditionellen Weltordnung verbunden sind, zunehmen. Daher investiert ARK im Tempo der Innovation. Die Analysten von ARK sind nach einem sektorübergreifenden Innovationsthema organisiert, um von der technologischen Konvergenz über Märkte und Industrien hinweg zu profitieren.
"Wir sind ganz darauf bedacht, die nächste große Sache zu finden. Diejenigen, die an den Benchmarks festhalten, die rückblickend sind, beschäftigen sich nicht mit der Zukunft. Sie beschäftigen sich damit, was funktioniert hat. Wir konzentrieren uns darauf, was funktionieren wird." -- Catherine D. Wood, CEO ARK Invest.
Tasha Keeney trat 2014 ARK bei und ist Analystin für die autonome Technologie- und Robotikstrategie von ARK. Keeney beschäftigt sich mit autonomen Fahrzeugen, additiver Fertigung, Infrastrukturentwicklung und innovativen Materialien. Keeney tritt häufig auf CNBC, CNN, Bloomberg und Fox Business auf. Sie wurde zitiert und ihre Forschung wurde in The Wall Street Journal, Forbes, Wired, The Verge, Bloomberg, CNNMoney und MarketWatch sowie in anderen Publikationen vorgestellt.
Catherine D. "Cathie" Wood, Gründerin und CEO von ARK Investment Management, mit Tasha Keeney, Analystin bei ARK, und Elon Musk im Jahr 2018.
Im Jahr 2020 hatten Keeney und ARK prognostiziert, dass Tesla der erste Autohersteller sein würde, der eine Marktkapitalisierung von 1 Billion Dollar erreicht. ARK glaubte nicht, dass die Pandemie negative Auswirkungen auf den langfristigen Wert von disruptiven Unternehmen wie Tesla haben würde. Tatsächlich schätzte ARK basierend auf ihren Erwartungen aus dem März 2020 bezüglich der Kostenrückgänge von Elektrofahrzeugen (EV) und der Nachfrage sowie unseren Schätzungen für die potenzielle Rentabilität von Robo-Taxis, dass der erwartete Wert pro Aktie für $TSLA bis 2024 7.000 Dollar betragen würde, mit einem optimistischen Ziel von 15.000 Dollar. ARK entwickelt derzeit eine neue Prognose für Tesla, die 2021 veröffentlicht wird. Die Forschung und Modellierung von ARK im Jahr 2020 wies auf drei wichtige unabhängige Variablen hin, die entscheidend für das Verständnis des Potenzials von Tesla sind:
- Bruttomargen: Wird Teslas Produktionskosten für Fahrzeuge weiterhin im Einklang mit Wrights Gesetz fallen? Wenn ja, wie hoch wird der durchschnittliche Verkaufspreis von Teslas Fahrzeugen sein?
- Kapitaleffizienz: Was sind Teslas Kosten pro Einheit, um neue Produktionskapazitäten aufzubauen?
- Autonome Fähigkeit: Kann Tesla erfolgreich einen vollständig autonomen Taxidienst starten?
Die Wahrscheinlichkeitsverteilung von ARK Invest für das Kursziel von TSLA 2020-2024 -- Prognose von März 2020.
Zum Zeitpunkt dieses Artikels beträgt die Marktkapitalisierung von Tesla 845 Milliarden Dollar (26. Januar 2021). Tesla ist der wertvollste und disruptivste Automobilhersteller der Welt. Um mehr über Tesla und andere disruptive Technologien zu erfahren, die die digitale Wirtschaft prägen werden, habe ich Ray Wang, CEO von Constellation Research, und Tasha Keeney, Investmentanalystin für autonome Fahrzeuge bei ARK, in unsere wöchentliche Show DisrupTV eingeladen. Hier sind die wichtigsten Erkenntnisse aus unserer Diskussion mit Tasha Keeney von ARK Invest:
- Tesla ist der klare Marktführer im Bereich der Elektrofahrzeuge. Im Jahr 2018 schätzte ARK, dass Tesla drei Jahre voraus ist im Vergleich zu all seinen Wettbewerbern. Heute glaubt Keeney, dass Tesla möglicherweise vier Jahre voraus ist im Vergleich zu allen anderen EV-Herstellern. Der Battery Day im September 2020 hat deutlich Teslas Innovationsfähigkeiten und das Potenzial, ein Auto für 25.000 Dollar zu produzieren, demonstriert. Die Batteriekosten sinken, und Tesla folgt der Kostenkurve für Batterien schneller als andere Wettbewerber. Elektrofahrzeuge werden günstiger und erreichen einen Punkt der Nachfrageinflektion. Teslas Führungsposition auf dem Markt ist vielleicht unbestritten, aber das Fenster von 3 bis 4 Jahren zur Differenzierung ist möglicherweise umstritten.
Tesla wird der erste Automobilhersteller sein, der eine Marktkapitalisierung von 1 Billion Dollar erreicht. ARK wird seine Prognose für 2020 in den kommenden Wochen-Monaten aktualisieren. Die jüngste Forschung von Keeney zeigt das Potenzial von Tesla im Bereich der Fahrdienste mit menschlichen Fahrern vor der vollständigen Autonomie. Keeney schätzt die Wahrscheinlichkeit, ein vollautonomes Fahrzeug zu entwickeln, auf 30 % und stellt fest, dass Tesla dies am wahrscheinlichsten tun wird, da die Trainingsdaten aus seiner Kundenflotte stammen. Fahrdienste bieten Tesla die Möglichkeit, die Ziele der vollen Autonomie zu entschärfen, indem sie Tesla einen wiederkehrenden Einnahmefluss mit höheren Margen ermöglichen. Tesla hat auch einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Uber und Lyft, da es sich vertikal mit Versicherern integrieren kann und es pro Meile günstiger ist, einen Tesla zu fahren, was es ermöglicht, Kosten zu senken oder den Fahrern mehr zu zahlen. Keeney schätzt, dass ein neues Geschäftsmodell für Ride-Hailing bis 2025 30 Milliarden Dollar an Betriebseinnahmen für Tesla hinzufügen kann. Keeney glaubt, dass Ride-Hailing-Möglichkeiten in wichtigen Ride-Hailing-Städten in Kalifornien starten und dann in andere Regionen expandieren würden. Der Ride-Hailing-Service von Tesla wird auch zusätzliche Daten bereitstellen, die es nutzen kann, um seine autonomen EV-Algorithmen und -Fähigkeiten weiter zu verbessern. Wir haben über Elon Musk gesprochen, der nach Texas zieht und die Auswirkungen auf die zukünftigen Geschäftsvorhersagen. Die Prognosealgorithmen von ARK basieren ausschließlich auf Kostenvorteilen bei Batterien, autonomem Fahren und globaler Skalierung. Im Vergleich zu anderen Wettbewerbern im Bereich autonomer EVs bietet Teslas Nutzung von Kundendaten einen gewaltigen Wettbewerbsvorteil hinsichtlich Datenvolumen und -skala.
Tesla kann den Versicherungsgesellschaften bessere Einblicke liefern oder eigene Dienstleistungen anbieten. Tesla kann die Fahrdienstleistungen nutzen, um besser zu sehen, was mit seinen Autos passiert, als jede Versicherungsgesellschaft der Welt. Der Datenvorteil kann Tesla bessere Margen für seine Versicherungsdienstleistungen bieten.
Die Boring Company ist überhaupt nicht langweilig. Keeneys Prognosen deuten darauf hin, dass ein autonomes Taxi im großen Maßstab profitabel für den Verbraucher zu einem Preis von 25 Cent pro Meile angeboten werden kann - das ist 1/10 der Kosten von Ride-Hailing oder Taxis heute und 1/2 der Kosten für die Nutzung Ihres eigenen Autos. Diese Kosteneinsparungen können den Ride-Hailing-Markt beschleunigen. Und der Verkehr kann in der Zukunft erheblich zunehmen. Die Boring Company kann der Zunahme des Verkehrs begegnen und eine Lösung anbieten, um die Zunahme zu umgehen und die kostengünstigste Infrastruktur bereitzustellen.
Ich ermutige Sie, das gesamte Video mit Tasha Keeney anzusehen, um mehr über thematische Investitionen und ARKs einzigartige Herangehensweise zur Wertschöpfung für Kunden zu erfahren. ARKs thematische Investitionsstrategien umfassen verschiedene Marktkapitalisierungen, Sektoren und Geografien, um sich auf öffentliche Unternehmen zu konzentrieren, von denen sie erwarten, dass sie die Führer, Ermöglicher und Begünstigten disruptiver Innovation sind. ARK verfolgt einen offenen Forschungsansatz, der technologische Konzepte und externe Inputs in die traditionelle Finanzforschung einbezieht und so einen transparenteren und interdisziplinären Investitionsprozess schafft. Keeney teilte auch ihre Prognose zur 3D-Drucktechnologie und der beschleunigten Akzeptanz dieser Technologie seit der Pandemie.